По прогнозам Теранса Ко избыточное производство образовалось в начале 2000-х годов. В этот период Китаю была предоставлена возможность провести Олимпиаду 2008 года в Пекине. В это время на территории всего государства стала реализовываться программа масштабного строительства промышленных и инфраструктурных объектов. Именно поэтому наращивалось производство стали. К середине прошедшего десятилетия выплавка металла этого вида возросла почти на 15 процентов.
В настоящее время правительство Китая заявляет о том, что необходимо закрыть в течение следующих пяти лет все предприятия, которые занимаются литьем стали, и производительность их не превышает 150 миллионов тонн в год. По прогнозам экспертов, в большей степени указание коснется частных предприятий, мощность которых и так не высока. Но, с учетом низких темпов роста экономики страны к 2020 году показатели в металлургической отрасли останутся на том же уровне, и переизбыток составит порядка 400 миллионов тонн за год. Сейчас рынок стали в Китае находится на подъеме. Это связано с тем, что его участники ждут оптимистичного решения правительства.